David Edwards
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ahora requiere que su personal de cumplimiento obtenga una aprobación de alto nivel antes de iniciar investigaciones formales, según fuentes citadas por ReutersEste cambio de política, implementado bajo el nuevo liderazgo de la SEC, exige que los comisionados designados políticamente autoricen citaciones, solicitudes de documentos y compulsión de testimonios, lo que marca un cambio significativo respecto de los procedimientos anteriores.
Modificaciones en la supervisión de la SEC debido a cambios en el liderazgo
En el pasado, los funcionarios encargados de hacer cumplir la ley de la SEC tenían la autoridad de iniciar investigaciones por su cuenta, pero los comisionados seguían teniendo el control de supervisión. Sin embargo, la estrategia de la agencia ha cambiado como resultado de los recientes cambios de liderazgo provocados por la jubilación de la comisionada Jaime Lizárraga y el ex presidente Gary Gensler. Mark Uyeda fue nombrado presidente interino por el presidente Donald Trump, y la SEC ahora tiene tres miembros: Uyeda, Hester Peirce y Caroline Crenshaw.
Las reacciones a la decisión de consolidar el poder de investigación han sido contradictorias. El ex consultor bancario y analista del mercado de NFT Tyler Warner considera la medida como una defensa contra los “ataques deshonestos”, lo que implica que los comisionados examinarán los casos más a fondo antes de otorgar la aprobación. Pero también señaló posibles inconvenientes, como retrasar la resolución de casos de fraude reales. Warner dijo: “Es demasiado pronto para decir que es positivo o negativo, [aunque] me inclino por lo positivo”.
Preocupaciones sobre prevención de fraudes e investigaciones más lentas
Durante la administración anterior de la SEC, los directores de cumplimiento de la agencia podían aprobar investigaciones sin la autorización de un comisionado. Aún se desconoce si la SEC votó formalmente para revocar esta transferencia de autoridad.
Los críticos sostienen que el nuevo enfoque podría obstaculizar la acción regulatoria rápida, incluso si el personal de cumplimiento de la SEC todavía puede realizar investigaciones informales, como solicitar información sin la autorización del comisionado. Marc Fagel, un abogado jubilado que se especializa en litigios sobre valores y cumplimiento de la SEC, fue bastante crítico con el cambio y lo describió como un "paso atrás".
“Habiendo estado personalmente involucrado en el esfuerzo original de delegar la autoridad para emitir órdenes formales, puedo decir que es una decisión tonta que no hará más que alargar aún más las investigaciones, que ya son lentas. Es una gran noticia para cualquiera que cometa fraude”, afirmó.
